Giới thiệu
Trước khi bắt đầu nghiên cứu các kỹ thuật và các công cụ hiện nay được sử dụng trong phân tích kỹ thuật, điều cần thiết đầu tiên định nghĩa phân tích kỹ thuật là gì, thảo luận về những giả thuyết khoa học nền tảng của phân tích kỹ thuật, vạch ra sự khác biệt giữa phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản, và cuối cùng đưa ra một vài lời phê bình thường xuyên được đưa ra đối lập với phương pháp phân tích kỹ thuật.
Chúng tôi tin rằng, một sự đánh giá đầy đủ về phương pháp phân tích kỹ thuật thì phải bắt đầu bằng sự hiểu biết rõ ràng về những gì mà phân tích kỹ thuật yêu cầu phải làm, thậm chí có thể quan trọng hơn là những triết lý hoặc những căn nguyên làm cơ sở cho các yêu cầu này.
Đầu tiền, chúng ta hãy xác định mục tiêu của phương pháp này. Phân tích kỹ thuật là nghiên cứu hành động thị trường, chủ yếu thông qua việc sử dụng các đồ thị, nhằm mục đích dự báo các xu hướng giá trong tương lai. Thuật ngữ “hành động thị trường” bao gồm 3 nguồn thông tin cơ bản có sẵn cho nhà phân tích – giá, khối lượng1 và các giao dịch tiềm năng2(giao dịch tiềm năng chỉ được sử dụng trong các hợp đồng giao sau và quyền chọn). Thuật ngữ “hành động giá” thường được sử dụng dường như hơi hạn hẹp bởi vì hầu hết các nhà phân tích kỹ thuật đều cho khối lượng và các giao dịch tiềm năng như là một phần không thế thiếu của phân tích thị trường. Với sự phân biệt này, những thuật ngữ “hành động giá” và “hành động thị trường” có thể được sử dụng để thay thế cho nhau trong suôt phần còn lại của việc thảo luận này.
Triết lý hay lý do căn bản của phân tích kỹ thuật
Có 3 giả thuyết cơ bản mà phân tích kỹ thuật lấy làm cơ sở:
- Giá phản ánh tất cả hành động thị trường
- Giá dịch chuyển theo xu hướng
- Quá khứ tự nó sẽ lặp lại
————————-
(1) Đơn giản khối lượng là số lượng các cổ phần (hoặc các hợp đồng) được giao dịch suốt một khoảng thời gian cụ thề nào đó (ví dụ: giờ, ngày, tuần, tháng,…). Phân tích khối lượng giao dịch là một yếu tố cơ sở rất quan trọng của phân tích kỹ thuật. Khối lượng giao dịch cung cấp những đầu mối về cường độ của một sự dịch chuyến giá cho trước.
(2) Open interest – Giao dịch tiềm năng là số lượng các hợp đồng chưa được thực hiện của hợp đồng giao sau và quyền chọn.